3 Saham yang Memberikan Penghasilan Setiap Bulan
Bagi para investor yang mencari sumber pendapatan yang stabil, saham dividen berkualitas tinggi seringkali menjadi pilihan utama. Ini merupakan strategi yang sangat cerdas, terutama bagi mereka yang mengandalkan pendapatan dividen untuk menutupi sebagian atau seluruh biaya hidup bulanan yang terus meningkat. Namun, ada satu kendala umum: sebagian besar saham dividen membayar keuntungan mereka setiap tiga bulan (kuartalan), yang terkadang kurang praktis bagi individu yang membutuhkan aliran kas reguler untuk membayar tagihan bulanan mereka.
Kabar baiknya, ada solusi untuk tantangan ini. Meskipun tidak terlalu lazim, beberapa saham dividen mendistribusikan pembayaran mereka setiap bulan, bukan setiap kuartal. Ini menawarkan fleksibilitas yang lebih besar dan keselarasan yang lebih baik dengan siklus pengeluaran bulanan. Mari kita telusuri lebih dekat tiga pilihan terbaik dalam kategori ini, yang masing-masing menawarkan cara unik untuk menghasilkan pendapatan bulanan.
1. Realty Income (NYSE: O)
Realty Income adalah entitas yang secara fundamental dirancang untuk pembayaran dividen. Ini bukanlah perusahaan konvensional yang menghasilkan produk atau menyediakan layanan berbayar. Sebaliknya, Realty Income adalah Real Estate Investment Trust (REIT). Singkatnya, REIT adalah perusahaan yang memiliki portofolio properti real estat yang menghasilkan pendapatan sewa. Mayoritas keuntungan bulanan yang diperoleh dari sewa ini kemudian didistribusikan kepada para pemegang saham.
Ada berbagai jenis REIT, mulai dari yang berinvestasi di kompleks apartemen, gedung perkantoran, hingga hotel. Namun, Realty Income memiliki kekhasan tersendiri. Perusahaan ini secara eksklusif menyewakan propertinya kepada pengecer. Beberapa penyewa utamanya termasuk 7-Eleven, Dollar General, Dollar Tree, dan Tractor Supply. Penting untuk dicatat bahwa tidak ada satu pun penyewa yang menyumbang lebih dari 4% dari total pendapatannya, dan tidak ada segmen bisnis ritel tunggal yang membentuk lebih dari sepersepuluh dari total operasinya. Diversifikasi ini mengurangi risiko ketergantungan pada satu penyewa atau segmen pasar.
Mungkin ada kekhawatiran tentang kondisi industri ritel secara keseluruhan, dengan laporan tentang penutupan ribuan toko di Amerika Serikat. Namun, statistik ini tidak menceritakan keseluruhan cerita. Data menunjukkan bahwa meskipun ada penutupan toko, ada juga ribuan toko baru yang dibuka setiap tahun. Fenomena yang sering disebut sebagai "apokalips ritel" sebenarnya lebih merupakan proses pemurnian industri, yang menyisakan nama-nama terkuat dan paling adaptif, yang kebetulan adalah jenis penyewa yang dilayani oleh Realty Income. Pada akhir kuartal kedua, tingkat okupansi REIT ini mencapai 98,6%, angka yang jauh melampaui rata-rata industri. Bahkan selama tahun 2020 yang dilanda pandemi, tingkat okupansinya tetap sehat di 97,9%.
Kekuatan model bisnisnya tercermin jelas dalam sejarah dividen saham ini. Realty Income tidak hanya secara konsisten membayar dividen bulanan sejak perusahaan didirikan pada tahun 1969, tetapi juga telah meningkatkan pembayaran tahunan secara berturut-turut selama 30 tahun terakhir. Investor baru yang bergabung sekarang akan mendapatkan keuntungan dari imbal hasil dividen sebesar 5,3% di masa mendatang.
2. EPR Properties (NYSE: EPR)
Sama seperti Realty Income, EPR Properties adalah REIT yang membayar dividen bulanan. Kedua organisasi ini memiliki keselarasan yang serupa, namun cukup berbeda sehingga layak untuk dimiliki secara bersamaan dalam portofolio investasi. EPR Properties berfokus pada properti hiburan berbasis pengalaman. Taman air, bioskop, resor ski, kasino, museum, dan bahkan sekolah adalah beberapa jenis properti yang beroperasi di bawah kepemilikan dan manajemennya.
Properti ini memang lebih sensitif terhadap siklus ekonomi dibandingkan Realty Income, tetapi tidak separah yang mungkin Anda duga. Per kuartal kedua, 99% propertinya terisi, dengan rata-rata 12 tahun tersisa pada perjanjian sewa saat ini. Sebagian besar perjanjian ini mengharuskan penyewa untuk menanggung biaya variabel seperti pajak, asuransi, dan pemeliharaan. Ini adalah alasan utama mengapa (di luar keadaan luar biasa sulit seperti pandemi COVID-19 dan dampak ekonomi dari krisis hipotek subprime tahun 2007) pembayaran dividen EPR memiliki rekam jejak pertumbuhan yang cukup sehat. Imbal hasil dividen sebesar 6,1% di masa mendatang tentunya semakin memperkuat kasus investasi ini.
Penting untuk memastikan bahwa EPR Properties bukan satu-satunya saham dividen yang Anda miliki, terutama jika Anda mengandalkan pendapatan dividen untuk menutupi sebagian besar tagihan bulanan Anda. Diversifikasi tetap menjadi kunci untuk mengelola risiko dalam portofolio investasi.
3. Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF (NASDAQ: QYLD)
Terakhir, tambahkan Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF (NASDAQ: QYLD) ke dalam daftar Anda sebagai opsi pembayaran dividen bulanan yang patut dipertimbangkan. Ini bukan perusahaan konvensional, bahkan bukan dana investasi konvensional dalam arti yang ketat. Sebaliknya, ETF ini dirancang untuk memonetisasi portofolio saham yang membentuk indeks Nasdaq-100, seperti Nvidia, Microsoft, dan Apple, dengan menjual opsi beli (covered calls) terhadap posisi-posisi tersebut.
Opsi beli (call option contracts) adalah instrumen derivatif yang secara efektif berfungsi sebagai taruhan bahwa harga saham atau indeks yang mendasarinya akan bernilai lebih tinggi di masa mendatang. Derivatif ini memiliki nilai yang ditentukan oleh pasar; jika Anda ingin membuat taruhan semacam itu, Anda perlu membayar untuk membeli kontrak opsi beli tertentu. Jika tebakan Anda benar, Anda kemudian dapat membeli saham tersebut dengan harga di bawah pasar, atau Anda cukup menjual kontrak opsi beli Anda untuk mendapatkan keuntungan.
Namun, Anda tidak hanya harus membeli dan kemudian menjual opsi beli. Anda juga bisa menjualnya terlebih dahulu, lalu membelinya kembali di kemudian hari dengan harga yang diharapkan lebih rendah. Atau, jika Anda memiliki saham yang bersangkutan, Anda dapat menyerahkan saham Anda kepada pihak yang Anda jual opsi belinya. Dalam skenario terbaik, opsi beli yang Anda jual untuk mendapatkan uang tunai akan kedaluwarsa tanpa digunakan, sehingga menghapus kewajiban Anda yang diakibatkan oleh penjualan opsi beli yang "ditutupi" oleh saham yang Anda miliki.
Itulah yang dilakukan oleh perusahaan dana Global X berulang kali dengan Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF. Mereka menjual opsi beli untuk mendapatkan uang tunai, secara efektif menggunakan saham individual dana sebagai jaminan. Setelah kontrak opsi beli tersebut kedaluwarsa, dana tersebut melakukannya lagi, dan lagi, dan lagi. Strategi ini terbukti cukup efektif sebagai mesin penghasil pendapatan. Rata-rata imbal hasil distribusinya selama 12 bulan terakhir mencapai 13,6% yang besar.
Namun, pastikan Anda memahami sepenuhnya apa yang Anda dapatkan dengan investasi semacam itu – pembayaran bulanannya bisa sangat tidak konsisten, seperti yang ditunjukkan oleh data historis dividen QYLD. Selain itu, meskipun strategi covered call cenderung mengungguli pasar dalam kondisi pasar yang stagnan atau menurun (bear market), strategi ini juga cenderung berkinerja buruk dalam pasar yang sedang naik (bull market). Hal ini karena menjual opsi beli terhadap kepemilikan saham Anda sering kali berarti Anda harus menyerahkan posisi-posisi tersebut saat harganya sedang meningkat. Dalam skenario ini, Anda akan tertinggal dari indeks Nasdaq-100, yang kemungkinan besar akan memimpin kenaikan pasar secara keseluruhan. Tentu, Anda selalu bisa membeli lebih banyak saham yang terpaksa Anda serahkan. Namun, jika Anda melakukannya di pasar bullish, Anda akan membayar harga yang tinggi untuk saham-saham tersebut.
Meskipun demikian, dengan imbal hasil dua digit yang ditawarkan, ETF ini mungkin sangat layak dipertimbangkan selama tidak menjadi satu-satunya aset penghasil pendapatan bulanan Anda. Seperti halnya investasi lainnya, diversifikasi dan pemahaman yang mendalam tentang mekanisme kerjanya adalah kunci untuk memanfaatkan potensi QYLD secara optimal sambil mengelola risikonya.
Investasi dalam saham dividen bulanan dapat menjadi strategi yang menarik untuk memenuhi kebutuhan pendapatan rutin. Namun, penting untuk melakukan riset menyeluruh dan memahami profil risiko setiap investasi sebelum mengambil keputusan. Realty Income dan EPR Properties menawarkan stabilitas melalui kepemilikan real estat, sementara Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF menawarkan potensi pendapatan tinggi melalui strategi derivatif. Masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangannya sendiri, dan portofolio yang seimbang akan mempertimbangkan semua faktor ini.
